來源：河南省發改委、大河財立方
為深入實施創新驅動發展戰略，推進大眾創業萬眾創新，促進創業投資發展，增強經濟發展新動能，河南省擬重新修訂省政府規章《河南省促進創業投資發展暫行辦法》。4月26日，河南省發改委公布《河南省促進創業投資發展辦法 （修訂）》（征求意見稿）。公開征求意見時間為2021年4月26日至2021年5月25日。
《河南省促進創業投資發展辦法 （修訂）》（征求意見稿）（以下簡稱《辦法》）從投資主體、資本來源、投資運作、退出機制、政策支持、發展環境、風險防范、法律責任等方面，對創業投資行為進行了規定。提出要堅持政府引導、市場主導、規范運作、防范風險的原則，促進河南省創業投資發展。
《辦法》明確了創業投資的適用范圍及定義：
《辦法》所稱創業投資，是指向處于創建或成長過程中的未上市創業企業進行投資，并相應獲得股東權益等，為被投企業提供投后增值服務，在所投資創業企業發育成熟或相對成熟后，主要通過股權轉讓或上市退出獲取資本增值收益的實體投資活動。
《辦法》提到，縣級以上人民政府應當設立創業投資發展專項資金，納入中長期財政規劃和年度財政預算，持續加大資金投入力度。創業投資發展專項資金可以通過獎勵補助、風險補償、設立創業投資引導基金以及其他市場化方式支持創業投資發展。
《辦法》特別強調了五條政策支持舉措：
政策支持：鼓勵縣級以上人民政府出臺支持創業投資企業、天使投資企業和天使投資人發展的政策，壯大創業投資主體，提升我省創業投資規模。
納稅服務：稅務部門應當依法高效為創業投資主體提供納稅服務，加強創業投資稅收政策宣傳和輔導，嚴格落實國家關于扶持創業投資的各項稅收政策。
財政獎勵：縣級以上人民政府可以根據創業投資主體資本到位規模、投資創新創業企業情況、對地方經濟發展貢獻情況等予以獎勵。
縣級以上人民政府應當將與創業投資有關的會計、法律、資產評估、路演等中介服務機構納入金融獎勵扶持政策范圍。
風險補償：縣級以上人民政府可以建立創業投資風險補償機制，發揮財政資金的杠桿作用，促進創業投資主體加大對早中期項目的投資。
被投企業扶持：縣級以上人民政府應當在各類專項資金安排、要素資源配置等方面，加大對創業投資主體所投資企業的政策支持。
同時，《辦法》通過七個方面為創業投資營造良好的發展環境：
平等準入：縣級以上人民政府應當為創業投資主體創造平等準入的市場環境。市場監管部門需為創業投資主體提供高效的商事服務，應當在1個工作日內完成新設企業登記辦理，不得要求創業投資主體提供超出法律、法規和國務院文件規定的證明材料。
集聚載體：縣級以上人民政府可以規劃建設創業投資產業集聚區、特色樓宇、創業投資機構孵化器，支持創業投資主體集聚發展。
創新載體：縣級以上人民政府應當引導創業投資主體向大學科技園、科技企業孵化器、眾創空間等創新創業載體集聚，并鼓勵加大對創業企業的投資力度。
人才扶持：省級創業投資主管部門應當會同有關部門健全創業投資領軍人才評價標準，建立省創業投資領軍人才庫，指導創業投資領軍人才參與科研項目論證、引導基金評審等活動。
縣級以上人民政府可以對創業投資領軍人才、創業投資從業人員中的突出貢獻者給予相應獎勵，并在優質醫療、教育資源、人才公寓和配偶就業等方面強化服務保障。
人才培育：鼓勵有條件的高校設立創業投資相關院系、科研機構，加強學科建設，開設相關專業，完善相關課程設置，加強創業投資人才培養。
行業協會：支持本省行政區域內的創業投資主體按照自愿原則發起設立省級創業投資行業協會。鼓勵有條件的省轄市設立市級創業投資行業協會。創業投資主管部門應當加強對創業投資行業協會的業務指導。
中介服務：縣級以上人民政府應當出臺措施健全創業投資服務體系，加強與創業投資相關的會計、征信、信息、托管、法律、咨詢、教育培訓等各類中介服務體系建設。
河南省促進創業投資發展辦法
（修訂）
（征求意見稿）
目錄
第一章 總則
第一條【立法目的】
第二條【適用及定義】
第三條【基本原則】
第四條【納入規劃】
第五條【工作職責】
第六條【工作保障】
第二章 投資主體
第七條【天使投資】
第八條【創業投資企業】
第九條【企業創業投資】
第十條【政府基金】
第十一條【大學基金】
第十二條【對外投融資基金】
第三章 資本來源
第十三條【合格投資人】
第十四條【引導基金】
第十五條【銀證保出資】
第十六條【投貸聯動】
第十七條【跨境投資】
第十八條【上市融資】
第四章 投資運作
第十九條【創投經營范圍】
第二十條【創投投資方式】
第二十一條【債轉股】
第二十二條【引導基金投向】
第二十三條【鼓勵機制】
第二十四條【國有創投機制】
第二十五條【國資獎勵機制】
第二十六條【天使投資接續發展】
第二十七條【備投企業庫】
第二十八條【路演論壇】
第五章 退出機制
第二十九條【上市掛牌】
第三十條【滬深基地】
第三十一條【基金劃型】
第三十二條【接力基金】
第三十三條【并購退出】
第三十四條【優先納入后備】
第三十五條【鼓勵回購】
第六章 政策支持
第三十六條【政策支持】
第三十七條【納稅服務】
第三十八條【財政獎勵】
第三十九條【風險補償】
第四十條【被投企業扶持】
第七章 發展環境
第四十一條【平等準入】
第四十二條【集聚載體】
第四十三條【創新載體】
第四十四條【人才扶持】
第四十五條【人才培育】
第四十六條【行業協會】
第四十七條【中介服務】
第八章 風險防范
第四十八條【監管原則】
第四十九條【監管主體】
第五十條【市場主體退出】
第五十一條【備案登記】
第五十二條【政府基金監管】
第五十三條【銀行證券托管】
第五十四條【信用建設】
第五十五條【信息共享】
第九章 法律責任
第五十六條【對監管主體的法律約束】
第五十七條【拒絕檢查的處罰】
第五十八條【刑事責任】
第十章 附則
第五十九條【施行日】
第一章 總則
第一條【立法目的】為了深入實施創新驅動發展戰略，推進大眾創業萬眾創新，促進創業投資發展，增強經濟發展新動能，根據有關法律、法規，結合本省實際，制定本辦法。
第二條【適用及定義】本省行政區域內促進創業投資發展的相關活動，適用本辦法。
本辦法所稱創業投資，是指向處于創建或成長過程中的未上市創業企業進行投資,并相應獲得股東權益等，為被投企業提供投后增值服務，在所投資創業企業發育成熟或相對成熟后，主要通過股權轉讓或上市退出獲取資本增值收益的實體投資活動。
第三條【基本原則】堅持政府引導、市場主導、規范運作、防范風險的原則，促進河南省創業投資發展。
第四條【納入規劃】縣級以上人民政府應當加強對創業投資發展工作的領導，將創業投資發展工作納入國民經濟和社會發展規劃，加強機構和隊伍建設，鼓勵和支持社會資本開展創業投資活動。
縣級以上人民政府應當建立領導協調機制，推動解決促進創業投資發展中的重大問題。
第五條【工作職責】縣級以上人民政府發展改革部門是創業投資的主管部門，負責創業投資發展的綜合協調和指導服務工作。
在中國證券投資基金業協會依法登記備案的創業投資私募基金管理人、創業投資基金產品由證券監管部門監督管理。
教育、科技、工業和信息化、財政、市場監管、地方金融監管、商務、國資監管、人民銀行、銀行保險監管、證券監管等部門按照各自職責，做好創業投資發展相關工作。
第六條【工作保障】縣級以上人民政府應當設立創業投資發展專項資金，納入中長期財政規劃和年度財政預算，持續加大資金投入力度。
創業投資發展專項資金可以通過獎勵補助、風險補償、設立創業投資引導基金以及其他市場化方式支持創業投資發展。
第二章 投資主體
第七條【天使投資】支持各類有風險承受能力的主體開展天使投資，鼓勵天使投資人和天使投資企業從事創業投資活動。
本辦法所稱天使投資人，是指以其合法自有資金主要針對種子期、初創期未上市小微企業或者創業項目直接開展創業投資活動的個人。
鼓勵天使投資人與創業企業合作，發展天使投資人聯盟，壯大天使投資規模及天使投資人群體。
第八條【創業投資企業】鼓勵各類機構投資者和個人依法設立創業投資企業和創業投資管理顧問企業（以下統稱創業投資機構）。
本辦法所稱創業投資企業，是指在我國境內注冊設立，主要從事創業投資的企業組織，包括基金類創業投資企業和非基金類創業投資企業。
基金類創業投資企業，是指以非公開方式向特定合格投資者募集資金，委托其他創業投資企業或創業投資管理企業管理，主要從事創業投資活動的企業。其中，以其他創業投資企業為主要投資對象的基金類創業投資企業，又稱創業投資母基金。
非基金類創業投資企業，是指以其合法自有資金，采用自我管理的方式，主要從事創業投資活動的企業。
創業投資管理顧問企業，是指接受創業投資企業委托，作為管理顧問機構，負責其投資管理業務的企業。
第九條【企業創業投資】支持國有企業、民營企業等實體企業設立創業投資部門、專營子公司等，參與創業投資。
本辦法所稱企業創業投資，是指有明確主營業務的非金融類企業，通過設立創業投資部門或者成立獨立的投資子公司，開展與公司發展戰略相關的創業投資活動。
第十條【政府基金】鼓勵縣級以上人民政府設立政府出資產業投資基金，加大創業投資力度。
本辦法所稱政府出資產業投資基金，是指有政府出資，主要投資于非公開交易企業股權的股權投資基金和創業投資基金。
縣級以上發展改革部門應當會同財政部門建立政府出資產業投資基金發展統籌協調機制，加強創業投資行業發展和區域發展、產業發展之間的政策協調聯動，形成省市縣三級聯動的政府出資產業投資基金體系。
縣級以上人民政府發展改革部門會同財政部門對政府出資產業投資基金業務活動實施事中事后監管。
第十一條【大學基金】教育主管部門應當會同創業投資主管部門，推動大學聚焦科技創新成果轉移轉化，依托大學基金會設立創業投資母基金或者參股創業投資企業。
本辦法所稱大學基金，是指高校依法成立的面向海內外籌集資金，并通過大學基金會管理資金，從事創業投資活動的經濟組織形式。
第十二條【對外投融資基金】鼓勵各類主體設立對外投融資基金，提高本省對外開放的質量和水平。支持設立人民幣海外投貸基金，為本省企業開展創業投資、境外投資、并購提供投融資服務，融入“一帶一路”建設。
本辦法所稱對外投融資基金，是指企業在境內外市場募集資金，在境外開展投融資業務的基金。發展改革部門應當會同人民銀行、商務部門，強化對外投融資基金統籌管理，促進對外投融資基金合理有序開展業務。
第三章 資本來源
第十三條【合格投資人】創業投資主管部門應當會同證券監管部門加強投資者教育，鼓勵國有企業、民營企業、大學基金、金融機構等各類機構投資者投資創業投資企業和創業投資母基金。
鼓勵金融機構為創業投資企業提供綜合化、個性化金融和投融資服務。
培育合格個人投資者，支持具有風險識別和風險承受能力的個人參與投資創業投資企業。
第十四條【引導基金】省轄市以上人民政府應當設立創業投資引導基金。鼓勵有條件的省轄市以上人民政府聚焦種子期、早期項目，設立天使投資引導基金。
鼓勵有條件的縣級人民政府設立創業投資引導基金和天使投資引導基金（以下統稱政府引導基金）。
各級政府引導基金應當建立公開遴選受托管理機構及子基金管理機構的制度，提高市場化、專業化運作水平。
建立健全政府引導基金持續投入機制，逐步增加財政投入，形成財政資金、國有資本和社會資金多渠道并舉的滾動投入機制。
第十五條【銀證保支持】縣級以上人民政府金融監管部門應當會同銀行保險監管、證券監管部門，加強對銀行業、保險業、證券業的引導，推動更多銀行資金、保險資金、證券資管資金進入創業投資領域。
支持創業投資企業及其股東通過依法依規發行企業債券、公司債和其他債務融資工具融資，拓寬創業投資資金來源。
第十六條【投貸聯動】各級創業投資主管部門應當會同有關部門推動創業投資企業與各類金融機構建立長期性、市場化合作機制，推動發展投貸聯動等合作模式。
鼓勵銀行業金融機構開發相關金融產品，完善與創業投資主體的協作機制，加大對創業投資企業支持力度。
第十七條【跨境投資】允許境外投資者通過合格境外有限合伙人參與投資我省創業投資企業。鼓勵外國公司、企業和其他經濟組織在我省直接設立創業投資企業和創業投資母基金。
完善境外投資相關管理制度，優化商務、外匯等環節審批服務。
第十八條【上市融資】支持創業投資企業通過掛牌和上市直接融資，形成市場化的資金來源。
第四章 投資運作
第十九條【創投經營范圍】創業投資主體可以通過如下方式參與創業投資活動：
（一）創業投資業務；
（二）代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；
（三）創業投資咨詢業務；
（四）為創業企業提供創業管理服務業務；
（五）參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構；
（六）其他與創業投資相關的業務。
第二十條【創投投資方式】創業投資主體可以以股權和優先股、可轉換優先股、可轉換債券等準股權方式對未上市創業企業進行投資。
第二十一條【債轉股】支持創業投資主體以債權轉股權的方式對創業企業進行股權投資。
鼓勵銀行保險業債轉股實施機構設立專項開展市場化債轉股的創業投資基金。
第二十二條【引導基金投向】創業投資引導基金應當發揮財政資金的杠桿放大效應，引導社會資本投向本省重點發展的產業領域，并主要投資于初創期、成長期的創業企業。
天使投資引導基金應當發揮財政資金的杠桿效應和引導作用，通過參股天使投資企業對種子期企業實施股權投資，推動種子期創新型企業快速成長。
第二十三條【鼓勵機制】創業投資引導基金和天使投資引導基金應當建立面向社會資本的讓利機制，適度提高出資比例，放寬返投比例或者不明確返投比例要求，鼓勵參股的創業投資企業和天使投資企業，投資本省重點支持領域的種子期、初創期和成長期創業企業。
第二十四條【國有創投機制】省級國資監管部門應當會同創業投資主管部門出臺鼓勵國有企業參與創業投資的政策，優化國有創業投資機構激勵與約束機制，建立完善容錯機制、持股跟投和考核評價機制。
支持具備條件的國有創業投資機構開展混合所有制改革，鼓勵國有創業投資機構與社會優秀管理機構合作，按照市場化原則成立專業化創業投資機構。
支持地方政府融資平臺公司轉型升級為創業投資企業或者拓展創業投資業務。
第二十五條【國資獎勵機制】對各級國有企業出資設立的創業投資和產業投資基金，本級國資監管部門可以按照新引入社會資金實際到賬金額提供一定比例的資本金追加獎勵，通過國有資本經營預算支出安排，增強出資能力。
第二十六條【天使投資接續發展】創業投資主管部門應當推動天使投資與創業投資有效對接，將成長性較好、天使投資支持的創業企業推薦給政府引導基金和創業投資企業，形成接續支持創業企業發展的資本力量。
第二十七條【備投企業庫】省級創業投資主管部門應當會同有關部門建立河南省創業投資備投項目庫，指導省轄市級及有條件的縣級創業投資主管部門建立創業投資備投項目子庫，做好創業投資項目和創業投資企業的對接服務。
第二十八條【路演論壇】縣級以上人民政府及其部門應當鼓勵引導創業投資主體與金融機構、行業組織、新聞媒體聯合舉辦創業投資路演活動、創業投資論壇和創新創業大賽，推動投融資雙方有效對接。
第五章 退出機制
第二十九條【上市掛牌】支持創業投資主體投資的企業在境內外證券交易所上市，在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。
區域股權市場應當設立服務于創業投資主體與實體企業融資對接的專業板塊，支持創業企業掛牌融資和創業投資企業股權或者財產份額轉讓信息發布。
第三十條【滬深基地】鼓勵縣級以上人民政府通過與滬深交易所河南基地加強溝通對接，強化上市后備企業輔導服務。
第三十一條【基金劃型】省級創業投資主管部門應當建立創業投資主體劃型標準，指導縣級以上人民政府創業投資主管部門將創業投資主體劃分為種子投資、初創投資、成長投資等類型，并會同有關部門完善差異化扶持政策。
第三十二條【接力基金】鼓勵國有企業、民營企業等各類資本發起設立以承接、受讓創業投資企業股權或者財產份額為目的的專項基金。
鼓勵國有資本設立投資成熟期未上市企業的產業投資基金，為天使投資、風險投資提供退出渠道。
第三十三條【并購退出】鼓勵創業投資以并購重組等方式實現市場化退出。
支持地方政府、國有企業、上市公司等設立專業化并購基金，重點投向符合我省產業發展方向的企業和項目，吸引更多并購基金在我省聚集。
第三十四條【優先納入后備】支持符合條件的創業投資和產業投資基金所投企業優先納入省定上市后備企業范圍。
第三十五條【鼓勵回購】引導創業企業依法開展股權回購，支持銀行業、證券業金融機構加大對創業企業進行股權回購的金融支持。
第六章 政策支持
第三十六條【政策支持】鼓勵縣級以上人民政府出臺支持創業投資企業、天使投資企業和天使投資人發展的政策，壯大創業投資主體，提升我省創業投資規模。
第三十七條【納稅服務】稅務部門應當依法高效為創業投資主體提供納稅服務，加強創業投資稅收政策宣傳和輔導，嚴格落實國家關于扶持創業投資的各項稅收政策。
第三十八條【財政獎勵】縣級以上人民政府可以根據創業投資主體資本到位規模、投資創新創業企業情況、對地方經濟發展貢獻情況等予以獎勵。
縣級以上人民政府應當將與創業投資有關的會計、法律、資產評估、路演等中介服務機構納入金融獎勵扶持政策范圍。
第三十九條【風險補償】縣級以上人民政府可以建立創業投資風險補償機制，發揮財政資金的杠桿作用，促進創業投資主體加大對早中期項目的投資。
第四十條【被投企業扶持】縣級以上人民政府應當在各類專項資金安排、要素資源配置等方面，加大對創業投資主體所投資企業的政策支持。
第七章 發展環境
第四十一條【平等準入】縣級以上人民政府應當為創業投資主體創造平等準入的市場環境。
市場監管部門需為創業投資主體提供高效的商事服務，應當在1個工作日內完成新設企業登記辦理，不得要求創業投資主體提供超出法律、法規和國務院文件規定的證明材料。
第四十二條【集聚載體】縣級以上人民政府可以規劃建設創業投資產業集聚區、特色樓宇、創業投資機構孵化器，支持創業投資主體集聚發展。
第四十三條【創新載體】縣級以上人民政府應當引導創業投資主體向大學科技園、科技企業孵化器、眾創空間等創新創業載體集聚，并鼓勵加大對創業企業的投資力度。
第四十四條【人才扶持】省級創業投資主管部門應當會同有關部門健全創業投資領軍人才評價標準，建立省創業投資領軍人才庫，指導創業投資領軍人才參與科研項目論證、引導基金評審等活動。
縣級以上人民政府可以對創業投資領軍人才、創業投資從業人員中的突出貢獻者給予相應獎勵，并在優質醫療、教育資源、人才公寓和配偶就業等方面強化服務保障。
第四十五條【人才培育】鼓勵有條件的高校設立創業投資相關院系、科研機構，加強學科建設，開設相關專業，完善相關課程設置，加強創業投資人才培養。
第四十六條【行業協會】支持本省行政區域內的創業投資主體按照自愿原則發起設立省級創業投資行業協會。鼓勵有條件的省轄市設立市級創業投資行業協會。
創業投資主管部門應當加強對創業投資行業協會的業務指導。
第四十七條【中介服務】縣級以上人民政府應當出臺措施健全創業投資服務體系，加強與創業投資相關的會計、征信、信息、托管、法律、咨詢、教育培訓等各類中介服務體系建設。
第八章 風險防范
第四十八條【監管原則】堅持適度監管、差異監管和統一功能監管的原則，加強信息披露和風險揭示，引導創業投資主體建立以實體投資、價值投資和長期投資為導向的合理投資機制。
第四十九條【監管主體】證券監管部門應當會同創業投資主管部門等建立適應創業投資行業特點的事中事后監管體制。行業協會對創業投資企業進行自律管理。
第五十條【市場主體退出】縣級以上人民政府市場監管部門應當完善創業投資主體退出機制，制定相關企業注銷登記流程并公開。
對領取營業執照后2年內未開展創業投資活動，且未在規定時限內依法取得私募基金管理人資格的創業投資基金管理企業，創業投資主管部門應當責令其限期變更企業名稱、經營范圍或申請注銷登記；限期6個月仍未變更登記或注銷登記的，由市場監管部門依照法定程序實施強制退出。
第五十一條【備案登記】完成創業投資企業發展備案的創業投資企業，可以享受各級政府扶持政策。未完成備案的，不享受政府扶持政策。
管理創業投資基金的創業投資管理企業應當依法取得私募基金管理人資質。未取得資質的，不得開展創業投資基金業務。
第五十二條【政府基金監管】縣級以上人民政府發展改革部門應當加強對政府出資的創業投資基金及相關管理企業、中介機構、托管機構的監管，開展政府出資的創業投資基金績效考核并公示。
縣級以上創業投資主管部門可以通過現場和非現場“雙隨機”抽查，會同有關部門對政府出資的創業投資基金進行監督檢查，有關當事人應當配合審查，提供相關資料，不得以任何理由阻擾、拒絕檢查。
第五十三條【銀行證券托管】創業投資基金管理企業應當將其管理的創業投資基金財產，在中國證券監督管理委員會核準資質的商業銀行或者證券公司辦理資產托管。
承辦資產托管業務的金融機構，應當是有資質的商業銀行、證券公司的省級分支機構，或者其授權的股權投資業務專營機構。
第五十四條【信用建設】各級創業投資主管部門應當加強創業投資行業信用體系建設，提供信用信息的查詢服務，完善信用評價、守信激勵和失信懲戒機制，建立健全信用信息共享機制，引導創業投資主體守法誠信經營。對有不良信用記錄的創業投資主體及其從業人員開展聯合懲戒的跟蹤、監測、統計和評估工作。
第五十五條【信息共享】各級發展改革、市場監管、地方金融監管、稅務、國資監管、人民銀行、銀行保險監管、證券監管等部門應當加強創業投資主體監管信息交換共享。
第九章 法律責任
第五十六條【對監管主體的法律約束】創業投資主管部門、證券監管部門工作人員玩忽職守、濫用職權、徇私舞弊或者利用職務上的便利，索取或者收受他人財物的依法給予政務處分。
第五十七條【拒絕檢查的處罰】對違反本辦法第五十二條拒絕、阻撓創業投資主管部門依法行使監督檢查職權的，創業投資主管部門依法給予五萬元以下罰款。
第五十八條【刑事責任】違反本辦法規定，構成犯罪的，依法追究刑事責任。
違反本辦法規定，其他法律法規有規定的，從其規定。
第十章 附則
第五十九條【施行日】本辦法自發布之日起施行。
2005年1月1日發布的河南省人民政府令第86號《河南省促進創業投資發展暫行辦法》同時廢止。
